मैं एक दशक से अधिक समय से टेक स्टॉक में निवेश कर रहा हूं, और नविडिया हमेशा से मेरा पसंदीदा रहा

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नविडिया स्टॉक 2025: आगामी आय का विशेषज्ञ विश्लेषण और चीन निर्यात प्रतिबंध कैसे NVDA को प्रभावित करेंगे

मैं एक दशक से अधिक समय से टेक स्टॉक में निवेश कर रहा हूं, और नविडिया हमेशा से मेरा पसंदीदा रहा है। उनकी आगामी आय रिपोर्ट से पहले, मैंने हाल के अमेरिकी चीन निर्यात प्रतिबंधों के संभावित प्रभाव का विश्लेषण करने में कई हफ्ते बिताए हैं। नतीजे मुझे चौंका देने वाले थे - यहां बुधवार को बाजार खुलने से पहले आपको जानने की जरूरत है सब कुछ!

नविडिया के चीन दुविधा की उच्च-जोखिम वाली वास्तविकता

मैं आपको बताता हूं - मेरे जैसे नविडिया निवेशकों के लिए पिछले कुछ महीने रोलर कोस्टर की तरह रहे हैं। ट्रम्प प्रशासन ने पिछले महीने चीनी बाजार के लिए डिज़ाइन किए गए नविडिया के H20 चिप पर नए निर्यात सीमाओं के साथ एक बड़ा बम गिराया। यह कोई छोटी सी बाधा नहीं है - हम नविडिया के बारे में बात कर रहे हैं जिसे अकेले चीन में संभावित 15 अरब डॉलर की बिक्री छोड़नी पड़ी! यह बिल्कुल पागलपन है।

जब मैंने पिछले हफ्ते सम्मेलन के दौरान सीईओ जेनसन हुआंग को इस बारे में बात करते हुए पहली बार सुना, तो मेरा जबड़ा फर्श पर गिर गया। उन्होंने अगले साल चीन में एआई चिप्स के बाजार का अनुमान लगभग 50 अरब डॉलर लगाया - और नविडिया को अभी इसका लगभग एक तिहाई छोड़ना पड़ा। 2018 से NVDA रखने वाले के रूप में, इसने मुझे अपनी स्थिति पर गंभीरता से पुनर्विचार करने पर मजबूर किया।

कंपनी ने पहले ही घोषणा कर दी है कि वह इन प्रतिबंधों से संबंधित 5.5 अरब डॉलर के शुल्क का सामना करेगी। और यह कहानी की शुरुआत ही है। पिछले साल चीन नविडिया के राजस्व का 13% था, और H20 एकमात्र AI चिप था जिसे वहां बेचने की अनुमति थी।

वॉल स्ट्रीट नविडिया की Q1 आय से क्या उम्मीद करता है

तो बुधवार की आय रिपोर्ट के साथ सौदा यह है - विश्लेषक Q1 के लिए राजस्व में 66.2% की वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं जो 43.28 अरब डॉलर तक पहुंच जाएगा। यह प्रभावशाली लगता है जब तक आप यह नहीं समझते कि इन प्रतिबंधों के बिना क्या हो सकता था।

मैंने सस्क्वाना और वेडबुश की रिपोर्ट पढ़ने के बाद पिछले सप्ताहांत संख्याओं पर काम करने में बिताया। उनके अनुमानों से पता चलता है कि इन प्रतिबंधों ने अप्रैल तिमाही के अंतिम तीन हफ्तों को प्रभावित किया, जिससे नविडिया को बिक्री में लगभग 1 अरब डॉलर का नुकसान हुआ। लेकिन आगे देखते हुए? हम प्रति तिमाही 3-4.5 अरब डॉलर का राजस्व नुकसान देख सकते हैं। यह सिर्फ एक छोटा सा डेंट नहीं है - यह उनके विकास पथ में एक विशाल गड्ढा है!

स्टॉक पहले ही प्रभावित हो चुका है, 2023 में लगभग तीन गुना होने के बाद इस साल 2% गिर गया है। मुझे याद है पिछले दिसंबर जश्न मनाना जब मेरी NVDA स्थिति 200% से अधिक बढ़ गई थी - अब ऐसा लगता है जैसे एक जीवनकाल पहले की बात हो।

प्रभाव मेट्रिक	Q1 2025 (अप्रैल)	भविष्य की तिमाहियां
अनुमानित राजस्व हानि	~1 अरब डॉलर	प्रति तिमाही 3-4.5 अरब डॉलर
सकल मार्जिन प्रभाव	12.5% तक की गिरावट	67.7% तक गिरने की उम्मीद
कुल घोषित शुल्क	5.5 अरब डॉलर	बुधवार के मार्गदर्शन पर आधारित TBD

नए विकास के अवसर: मध्य पूर्व रणनीति

लेकिन सब कुछ निराशाजनक नहीं है। इस पूरी गड़बड़ी में एक चांदी की परत यह है कि बाइडेन युग के निर्यात प्रतिबंधों को चीन के बाहर के क्षेत्रों के लिए आसान किया जा रहा है। यह विशेष रूप से मध्य पूर्व में महत्वपूर्ण नए विकास के अवसर खोल सकता है।

मैं इस विकास को तब से करीब से देख रहा हूं जब से नविडिया ने सऊदी अरब को सैकड़ों हजारों AI चिप्स बेचने की घोषणा की थी, जिसमें देश के सॉवरेन वेल्थ फंड के स्वामित्व वाले एक स्टार्टअप को उनके नवीनतम "ब्लैकवेल" चिप्स में से 18,000 शामिल हैं। यह कोई छोटी बात नहीं है!

पिछले महीने ही, मेरी दुबई में एक प्रमुख टेक डिस्ट्रीब्यूटर के लिए काम करने वाले दोस्त से बातचीत हुई थी। उसने मुझे बताया कि खाड़ी देशों में AI इन्फ्रास्ट्रक्चर की मांग अभी बिल्कुल पागल है। हर कोई AI पाई का एक टुकड़ा चाहता है, और उनके पास इसे हकीकत बनाने के लिए पैसा है।

क्या यह चीन के नुकसान की भरपाई करेगा? मेरे द्वारा पढ़े गए अधिकांश विश्लेषकों के अनुसार, तुरंत नहीं। लेकिन लंबे समय में, यह एक प्रमुख रणनीतिक बदलाव हो सकता है जो अच्छा लाभ देता है। मैं आय कॉल के दौरान जेनसन द्वारा मध्य पूर्व सौदों के बारे में बताए जाने वाले किसी भी विशिष्ट नंबर पर पैनी नजर रख रहा हूं।

बड़े सवाल जो निवेशकों को पूछने चाहिए

क्या नविडिया चीन के लिए नए चिप्स लॉन्च करेगी?

रॉयटर्स द्वारा उद्धृत स्रोतों के अनुसार, नविडिया अपने नवीनतम ब्लैकवेल आर्किटेक्चर पर आधारित चीन के लिए एक नया AI चिपसेट लॉन्च करने की योजना बना रही है। यह मुझे सावधानीपूर्वक आशावादी बनाता है। कंपनी ने अतीत में अविश्वसनीय रूप से अनुकूलनीय साबित किया है - याद है जब उन्होंने पिछले प्रतिबंधों के बाद जल्दी से A800 और H800 चिप्स जारी किए थे?

मैं मार्च में ताइवान में एक उद्योग सम्मेलन में था, और आपूर्तिकर्ताओं के बीच अफवाह यह थी कि नविडिया महीनों से आकस्मिक योजनाओं पर काम कर रही है। वे इन प्रतिबंधों से फ्लैट-फुटेड नहीं पकड़े गए थे - वे तैयार थे।

फिर भी, नियामक वातावरण अभी अत्यधिक अप्रत्याशित है। जो आज मंजूर है, वह कल प्रतिबंधित हो सकता है। यह आँखों पर पट्टी बांधकर चलते लक्ष्य को मारने की कोशिश करने जैसा है।

क्या AI इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च अपनी गति बनाए रख सकता है?

यह मिलियन डॉलर का सवाल है (या अधिक सटीक रूप से, मल्टी-बिलियन डॉलर का सवाल)। AI निवेश में धीमापन के बारे में महीनों की चिंता के बाद, हमने Google जैसे बड़े खिलाड़ियों से खर्च के वादों के बाद नवीनीकृत विश्वास देखा है।

मैं ईमानदारी से मार्च में अपनी NVDA स्थिति को देखकर घबरा गया था जब क्लाउड प्रदाताओं के AI निवेश को कम करने के बारे में सभी रिपोर्ट प्रसारित होने लगीं। मेरे पोर्टफोलियो को एक अच्छा झटका लगा! लेकिन वे डर अब कम होते दिख रहे हैं।

आय रिपोर्ट में करीब से देखने वाली एक चीज है ऑर्डर बैकलॉग का कोई उल्लेख। पिछली तिमाहियों में, नविडिया के पास उनकी पूर्ति क्षमता से अधिक मांग थी। क्या यह अभी भी मामला है? या क्या हम मांग के पठार की शुरुआत देख रहे हैं? जवाब गर्मियों में प्रवेश करते हुए स्टॉक की कीमत को नाटकीय रूप से प्रभावित कर सकता है।

FAQ: नविडिया की आगामी आय के बारे में आपको जानने की जरूरत है सब कुछ

Q नविडिया ठीक कब Q1 2025 की आय रिपोर्ट करेगी?

नविडिया बुधवार, 28 मई, 2025 को बाजार बंद होने के बाद अपनी Q1 वित्तीय वर्ष 2025 आय की रिपोर्ट करेगी। अर्निंग्स कॉल पैसिफिक टाइम 2:00 बजे (भारतीय समयानुसार रात 2:30 बजे) निर्धारित है। मैंने पहले से ही एक कैलेंडर रिमाइंडर सेट कर लिया है और यदि कोई बड़े आश्चर्य हैं तो मार्केट के बाद ट्रेड करने की योजना है। पिछली अर्निंग्स रिपोर्ट के आधार पर, स्टॉक प्राइस में महत्वपूर्ण अस्थिरता की उम्मीद करें!

Q चीन निर्यात प्रतिबंधों की घोषणा के बाद नविडिया के स्टॉक का क्या हुआ?

स्टॉक को तत्काल झटका लगा, घोषणा के अगले दिन लगभग 5% गिरावट आई। तब से यह काफी अस्थिर रहा है, स्टॉक वर्ष-दर-वर्ष लगभग 2% नीचे है। मुझे याद है कि रियल-टाइम में अपने पोर्टफोलियो को प्रभावित होते देखकर सोचा "यहां हम फिर से व्यापार युद्ध के साथ जा रहे हैं।" सबसे निराशाजनक हिस्सा यह है कि इसका नविडिया के अंतर्निहित व्यापार की ताकत से कोई लेना-देना नहीं है - यह सब भू-राजनीति है। मैंने चिप स्टॉक्स के साथ यह पैटर्न पहले भी देखा है - अल्पकालिक दर्द अक्सर दीर्घकालिक निवेशकों के लिए खरीदारी के अवसर पैदा करता है।

Q वॉल स्ट्रीट विश्लेषक आय के बाद नविडिया के स्टॉक प्राइस के लिए क्या भविष्यवाणी कर रहे हैं?

यह अभी सब जगह है। मैं विश्लेषक रिपोर्टों को करीब से फॉलो कर रहा हूं, और प्राइस टारगेट $750 से $1,400 तक हैं। औसत लगभग $1,100 है, जो वर्तमान स्तरों से लगभग 25% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। हालांकि, मैंने चीन की स्थिति के कारण विश्लेषकों की आय से पहले अपनी उम्मीदों को कम करने की प्रवृत्ति देखी है। ऑप्शंस मार्केट पोस्ट-अर्निंग्स में किसी भी दिशा में लगभग 8% की चाल की कीमत निर्धारित कर रहा है, इसलिए अस्थिरता के लिए तैयार रहें! व्यक्तिगत रूप से, मुझे लगता है कि बहुत कुछ गाइडेंस पर निर्भर करता है - अगर नविडिया निवेशकों को यह विश्वास दिला सकती है कि वे चीन के नुकसान की भरपाई कहीं और विकास से कर सकते हैं, तो हम एक मजबूत रैली देख सकते हैं।

Q अभी नविडिया के बारे में Reddit और StockTwits पर भावना कैसी है?

मैं r/wallstreetbets और StockTwits पर बहुत ज्यादा समय बिताता हूं (मेरी गर्लफ्रेंड मुझे इसके लिए लगातार चिढ़ाती है), और भावना अभी निश्चित रूप से मिश्रित है। भालू चीन प्रतिबंधों, उच्च मूल्यांकन और संभावित AI खर्च में कमी की ओर इशारा कर रहे हैं। बैल ब्लैकवेल रैंप-अप, मध्य पूर्व में नए अवसरों और निरंतर AI इंफ्रास्ट्रक्चर की मांग पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। मैं जो सबसे आम भावना देख रहा हूं वह है "घबराहट भरा आशावाद" - अधिकांश रिटेल निवेशक लंबी अवधि की कहानी पर विश्वास करते हैं लेकिन अल्पकालिक हेडविंड्स के बारे में चिंतित हैं। ऑप्शंस गतिविधि में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, विशेष रूप से स्ट्रैडल्स और स्ट्रैंगल्स, क्योंकि लोग किसी भी दिशा में बड़ी चाल के लिए तैयार हो रहे हैं।

Q क्या नविडिया आय की उम्मीदों को पार करेगी?

अगर इतिहास कोई मार्गदर्शक है, तो शायद हां - लेकिन बीट उतना विशाल नहीं हो सकता जितना हमने पिछली तिमाहियों में देखा था। पिछले वित्तीय वर्ष में, नविडिया ने वॉल स्ट्रीट के तिमाही राजस्व अनुमानों को औसतन 4.9% पार किया। उससे पहले के वित्तीय वर्ष में, उन्होंने अनुमानों से औसतन 12.5% ऊपर बीट के साथ उम्मीदों को ध्वस्त कर दिया। हालांकि, विश्लेषकों ने चीन की स्थिति को ध्यान में रखने के लिए अपने मॉडल को समायोजित किया है, इसलिए इस बार अपेक्षाएं बेहतर कैलिब्रेटेड हो सकती हैं। मेरी आंत की भावना? वे राजस्व और EPS पर बीट करेंगे, लेकिन गाइडेंस वास्तविक मार्केट मूवर होगी। मैं विशेष रूप से उनके सकल मार्जिन आउटलुक में रुचि रखता हूं, क्योंकि वहीं हम H20 राइट-डाउन के प्रभाव को देखेंगे।

Q क्या अभी नविडिया स्टॉक खरीदने का अच्छा समय है?

यह वित्तीय सलाह नहीं है (गंभीरता से, मैं सिर्फ एक टेक उत्साही हूं जो ट्रेडिंग पसंद करता है), लेकिन मैं व्यक्तिगत रूप से वर्तमान कमजोरी को एक संभावित अवसर के रूप में देखता हूं। स्टॉक इस साल नीचे है जबकि समग्र बाजार ऊपर है - यह विचलन नविडिया के साथ अक्सर नहीं होता है। कंपनी की दीर्घकालिक AI विकास कहानी अक्षुण्ण बनी हुई है, और उन्होंने अतीत में नियामक चुनौतियों को नेविगेट करने की क्षमता का प्रदर्शन किया है। फिर भी, मैं आय से पहले ऑल-इन नहीं जाऊंगा - शायद अभी एक छोटी स्थिति शुरू करें और देखें कि बाजार रिपोर्ट पर कैसे प्रतिक्रिया देता है इससे पहले कि और जोड़ें। वैसे भी, यह मेरी रणनीति है। मैंने पिछले हफ्ते एक छोटी स्थिति खरीदी जब यह $850 से नीचे गिर गया और मेरे पास कुछ नकदी तैयार है यदि हम पोस्ट-अर्निंग्स डाउनसाइड ओवररिएक्शन देखते हैं तो तैनात करने के लिए।

मेरा व्यक्तिगत दृष्टिकोण: मैं अपनी नविडिया स्थिति के साथ क्या कर रहा हूं

इस स्थिति का विश्लेषण करने के हफ्तों बाद, मैंने आय के माध्यम से अपनी वर्तमान नविडिया स्थिति रखने का फैसला किया है। हां, चीन की स्थिति बुरी है। हां, अनिश्चितता है। लेकिन हर बार जब मैंने अतीत में घबराहट में नविडिया बेची है (जैसे 2018 के क्रिप्टो क्रैश के दौरान), मुझे इसका पछतावा हुआ है।

मैंने वास्तव में पिछले गर्मियों में अपनी स्थिति दोगुनी कर दी थी जब हर कोई AI के "ओवरहाइप्ड" होने के बारे में पागल हो रहा था। वह मेरे सबसे अच्छे निवेश निर्णयों में से एक साबित हुआ। इसलिए मैं यहां परिप्रेक्ष्य बनाए रखने की कोशिश कर रहा हूं।

मेरे विचार से, नविडिया के पास अभी भी कई विकास ड्राइवर अक्षुण्ण हैं:

• ब्लैकवेल आर्किटेक्चर लॉन्च ट्रैक पर है और प्रदर्शन में बड़े छलांग का प्रतिनिधित्व करता है
• प्रमुख क्लाउड प्रदाताओं से AI इंफ्रास्ट्रक्चर खर्च मजबूत बना हुआ है
• मध्य पूर्व और अन्य जगहों पर नए बाजार खुल रहे हैं
• नविडिया डेटा सेंटर से परे ऑटोमोटिव, गेमिंग और अन्य सेगमेंट में विस्तार करना जारी रखे हुए है

फिर भी, मैं अंधाधुंध आशावादी नहीं हूं। मैंने सिर्फ इस मामले में अगर चीजें दक्षिण की ओर जाती हैं तो वर्तमान स्तरों से लगभग 15% नीचे स्टॉप लॉस सेट किए हैं। और मैंने कुछ नकदी आवंटित की है ताकि यदि हम पोस्ट-अर्निंग्स डिप देखें जो अतिरंजित प्रतिक्रिया जैसा लगता है तो संभावित रूप से अधिक खरीद सकें।

आय रिपोर्ट में मैं जिन प्रमुख चीजों पर ध्यान दूंगा: Q2 के लिए गाइडेंस, चीन विकल्पों पर टिप्पणियां, ब्लैकवेल प्रोडक्शन रैंप टाइमलाइन, और कोई नई प्रमुख ग्राहक घोषणाएं। ये निर्धारित करेंगे कि मैं अपनी स्थिति में जोड़ूंगा या कम करना शुरू करूंगा।

मूल बात: नविडिया चीन निर्यात प्रतिबंधों के साथ महत्वपूर्ण हेडविंड्स का सामना कर रही है, लेकिन कंपनी ने लगातार अनुकूलन और नए विकास के अवसर खोजने की अपनी क्षमता का प्रदर्शन किया है। बुधवार की आय रिपोर्ट यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण होगी कि क्या वे इस चुनौती को सफलतापूर्वक नेविगेट कर सकते हैं। जबकि अल्पकालिक अस्थिरता संभावित है, दीर्घकालिक AI विकास कहानी आकर्षक बनी हुई है। मैं सावधानीपूर्ण आशावाद के साथ अपनी स्थिति रख रहा हूं और यदि एक आकर्षक खरीदारी का अवसर प्रस्तुत होता है तो नकदी तैनात करने के लिए तैयार हूं।

नविडिया 2025 आय पूर्वावलोकन: क्या चीन निर्यात प्रतिबंध AI दिग्गज की गति को पटरी से उतार देंगे?

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